IMP : Khuyến nghị GIỮ với giá hợp lý 72,300 đồng/cp

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: IMP

Ngày phát hành: 03/12/2021

Năm 2022, kỳ vọng nhu cầu thuốc kênh OTC được hỗ trợ bởi nhu cầu thuốc mùa dịch và việc đạt chứng nhận EU-GMP cho nhà máy IMP4 gia tăng cơ hội thâm nhập vào kênh thuốc ETC, PHS ước tính doanh thu năm 2022 đạt 1,780 tỷ đồng (+28%YoY), trong khi LNST đạt 253 tỷ đồng (+25.3%YoY). Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, mức giá hợp lý cho cổ phiếu IMP khoảng 72,300 đồng/cổ phiếu (-0.3% so với giá hiện tại).