Báo cáo phân tích

HDB: Duy trì mức tăng trưởng tốt

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: HDB

Ngày phát hành: 04/12/2020

MAS khuyến nghị giá mục tiêu mới cho HDB là 24.200 đồng/CP từ mức 18.200 đồng, dựa trên hai phương pháp định giá là RSI và P/B mục tiêu. Hiện HDB đang được giao dịch ở mức 1,5 lần giá trị sổ sách, là một mức cao so với mức định giá các ngân hàng tư nhân mà MAS đang theo dõi. MAS cho rằng việc định giá cao hơn là nhờ vào kết quả hoạt động kinh doanh khả quan trong và sau đại dịch. Cùng với việc giảm đòn bẩy tài chính, các kế hoạch phát hành trái phiếu mới sẽ giúp cải thiện hệ số an toàn vốn (CAR) và tiếp tục cải thiện tính thanh khoản, thúc đẩy tăng trưởng danh mục tín dụng.