Báo cáo phân tích

HDB: Khuyến nghị TÍCH LŨY với giá mục tiêu 31,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: HDB

Ngày phát hành: 22/04/2026

Rồng Việt khuyến nghị TÍCH LŨY cho HDB với giá mục tiêu 31.200 VND/cp, sinh lời kỳ vọng 18%. Lợi nhuận trước thuế năm 2026 dự phóng đạt 26.806 tỷ đồng (+26% svck). Ngân hàng duy trì vị thế dẫn đầu về tăng trưởng lợi nhuận nhờ mở rộng nguồn thu nhập ngoài lãi từ tư vấn doanh nghiệp và bancassurance. Chất lượng tài sản cải thiện với tỷ lệ nợ xấu giảm về 2,3% và bộ đệm dự phòng được củng cố. Các yếu tố hỗ trợ khác bao gồm sự kiện phát hành cổ phiếu chuyển đổi trái phiếu trong Q3/2026 giúp tăng vốn Tier 1 và kế hoạch IPO các công ty thành viên tiềm năng như HD Saison và HD Securities.