Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 33,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 22/04/2026

Rồng Việt khuyến nghị MUA cho HPG với giá mục tiêu 33.200 VND/cp, tổng mức sinh lời kỳ vọng 20% (bao gồm cổ tức). Lợi nhuận sau thuế cổ đông mẹ năm 2026 dự phóng đạt 20.526 tỷ đồng (+32,3% svck). Động lực tăng trưởng đến từ việc đưa nhà máy Dung Quất 2 vào hoạt động với hiệu suất cao và hưởng lợi từ chính sách thuế chống bán phá giá thép HRC Trung Quốc giúp tăng nhu cầu nội địa. VDSC đánh giá HPG là lựa chọn hàng đầu ngành thép nhờ chuỗi giá trị khép kín tối ưu chi phí nguyên liệu và tiềm năng tăng trưởng kép lợi nhuận đạt 23% giai đoạn 2026-2030.