Báo cáo phân tích

HPG: Báo cáo cập nhật 10/04/2026

Nguồn báo cáo: BETA

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 10/04/2026

Chứng khoán Beta (BSI) xác định mức giá phù hợp cho HPG là 33.100 đồng/cp, tương ứng tiềm năng tăng giá 18,4%. Năm 2026, Hòa Phát được kỳ vọng bứt phá nhờ công suất thép HRC bổ sung từ dự án Dung Quất 2, giúp tổng sản lượng tiêu thụ dự phóng đạt 14,8 triệu tấn (+26% YoY). Dù biên lãi gộp có thể thu hẹp nhẹ do chi phí nguyên liệu đầu vào tăng, lợi nhuận đột biến từ thoái vốn dự án BĐS Phố Nối dự kiến đóng góp 1.700 tỷ đồng vào LNTT. Beta dự phóng doanh thu 2026 đạt 213.090 tỷ đồng (+36% YoY) và LNST đạt 21.475 tỷ đồng, tăng trưởng 38% so với năm 2025.