Báo cáo phân tích

MSB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 16,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: AGRISECO

Doanh nghiệp liên quan: MSB

Ngày phát hành: 07/05/2026

Agriseco khuyến nghị MUA cổ phiếu MSB với giá mục tiêu 16,500 VND/cp, kỳ vọng upside +27%. LNTT quý 1/2026 đạt 1,890 tỷ đồng (+16% svck) nhờ thu nhập lãi thuần tăng 28% bù đắp sự sụt giảm mảng ngoài lãi. Tín dụng quý 1 tăng trưởng 3.8%, cao hơn trung bình ngành, tập trung vào mảng xây dựng và bất động sản. MSB đặt mục tiêu LNTT năm 2026 đạt 8,000 tỷ đồng (+13% sv thực hiện 2025) và dự kiến tăng vốn thông qua phát hành cổ phiếu tỷ lệ 20%. Ngân hàng đang giao dịch với P/B 0.9x thấp hơn bình quân ngành.