Báo cáo phân tích

MSB: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 14,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: MSB

Ngày phát hành: 13/02/2026

MSB công bố lợi nhuận trước thuế Q4/25 đạt 2.3 nghìn tỷ (+15% YoY). Dù tổng thu nhập hoạt động tiếp tục ghi nhận giảm 10% svck, nhưng nhờ giảm mạnh gần 700 tỷ chi phí hoạt động, lợi nhuận của Ngân hàng vẫn cải thiện so với cùng kỳ. Lũy kế cả năm, MSB ghi nhận LNTT đạt 7.1 nghìn tỷ (+2% YoY), hoàn thành 88% kế hoạch của Ngân hàng, và 103% dự báo của BSC. Tổng thu nhập hoạt động Q4 đạt 3.8 nghìn tỷ (-10% YoY), đưa lũy kế 2025 đạt 14 nghìn tỷ (-1% YoY) và hoàn thành 98% dự báo. Trong đó, thu nhập lãi thuần ghi nhận khoảng 10.9 nghìn tỷ (+7% YoY), và thu nhập ngoài lãi đạt 3.1 nghìn tỷ (-22% YoY), lần lượt đạt 99% và 94% dự báo của BSC.