Báo cáo phân tích

MSB: Khuyến nghị GIẢM TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 15,050 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: MSB

Ngày phát hành: 01/07/2026

Chứng khoán Rồng Việt khuyến nghị GIẢM TỶ TRỌNG mã MSB với giá mục tiêu 15.050 đồng, downside -7%. LNTT Q1/26 đạt gần 1,9 nghìn tỷ đồng (+16% YoY), hoàn thành 24% kế hoạch năm. Dự phóng LNTT cả năm 2026 đạt 8,8 nghìn tỷ đồng (+26% YoY) nhờ thu hồi nợ xấu đột biến khoảng 1 nghìn tỷ đồng vào nửa cuối năm. Định giá P/E và P/B dự phóng 2026 lần lượt là 7,2x và 1,0x. Tỷ lệ nợ xấu dự kiến duy trì ở mức 2,6%. Ngân hàng không có kế hoạch chi trả cổ tức tiền mặt trong năm 2026.