Báo cáo phân tích

HSG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 20,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: HSG

Ngày phát hành: 14/04/2026

MBS khuyến nghị KHẢ QUAN cho HSG với giá mục tiêu 20.000 VND/cp, tương ứng upside 22%. MBS điều chỉnh giảm 15% định giá so với báo cáo trước do chuyển thời điểm sang cuối 2026 và giảm 35% dự báo LN ròng 2026 vì giá HRC cao ảnh hưởng biên gộp. Sau điều chỉnh, LN ròng giai đoạn 2026-2027 dự kiến tăng lần lượt 6% và 15% svck. Động lực tăng trưởng chính đến từ sự phục hồi của giá tôn mạ nội địa và tiêu thụ cải thiện giúp gia tăng thị phần.