Báo cáo phân tích

HSG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 20,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: HSG

Ngày phát hành: 14/04/2026

VDSC khuyến nghị MUA cho HSG với giá mục tiêu 20.200 VND/cp, upside 35%. LNST công ty mẹ NĐTC 2026 dự phóng đạt 898 tỷ đồng (+23% YoY). Kết quả kinh doanh kỳ vọng cải thiện từ nửa sau năm nhờ nhu cầu xây dựng cao điểm và hỗ trợ từ chính sách phòng vệ thương mại với thép HRC Trung Quốc. VDSC định giá dựa trên phương pháp SOTP cho mảng truyền thống và hệ thống Hoa Sen Home. HSG duy trì vị thế số một ngành tôn mạ và dự kiến chi trả cổ tức tiền mặt 500 VND/cp.