Báo cáo phân tích

VNM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 84,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSV

Doanh nghiệp liên quan: VNM

Ngày phát hành: 02/05/2024

Tỷ số nợ/VCSH của VNM ở mức 0.24x, chỉ bằng ½ trung bình các doanh nghiệp F&B. Ngoài ra, Vinamilk cũng có khả năng duy trì mức cổ tức cao và ổn định trong các năm qua với tỷ lệ chi trả cổ tức khoảng 81% LNST phân bổ cho cổ đông công ty mẹ và tỷ lệ bao phủ FCFE/cổ tức >1. Chúng tôi kì vọng doanh nghiệp tiếp tục duy trì mức cổ tức cao bởi (1) tình hình kinh doanh tiếp tục ổn định và (2) tiềm lực tài chính mạnh.