Báo cáo phân tích

ELC: Khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu 20,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BVS

Doanh nghiệp liên quan: ELC

Ngày phát hành: 10/09/2026

Công ty chứng khoán BVSC khuyến nghị OUTPERFORM mã cổ phiếu ELC với giá mục tiêu 20.200 đồng (điều chỉnh giảm từ mức 26.100 đồng do nâng WACC lên 11,7%), tương ứng mức upside +27%. Dự báo năm 2026, doanh thu thuần của ELC đạt 1.819 tỷ đồng (+19,8% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 146 tỷ đồng (+13,8% YoY). Biên lợi nhuận gộp dự kiến đạt 16,5%, giảm nhẹ so với mức 17,8% của năm 2025 do giá linh kiện phần cứng đầu vào tăng. Thu nhập tài chính dự báo đạt 59 tỷ đồng (+53,6% YoY) nhờ mặt bằng tiền mặt cao. EPS dự phóng năm 2026 đạt 1.319 đồng/cổ phần và giá trị sổ sách (BVPS) đạt 13.356 đồng/cổ phần.