Báo cáo phân tích

VTP: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 129,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: VTP

Ngày phát hành: 19/09/2025

Điều chỉnh khuyến nghị lên Khả quan với giá mục tiêu 129.200 đồng/cổ phiếu: VNDS điều chỉnh khuyến nghị đối với VTP lên mức Khả quan với giá mục tiêu theo phương pháp DCF cao hơn, ở mức 129.200 đồng, dựa trên việc điều chỉnh dự phóng EPS giai đoạn 2025-26 và giảm giả định WACC xuống 9,77%. Giá cổ phiếu VTP đã giảm 42% kể từ tháng 12/2024 và hiện giao dịch ở mức P/E 31,7 lần, tương đương mức trung bình 2 năm (31,9 lần). VNDS cho rằng mức định giá hiện tại vẫn còn dư địa tăng trưởng, dựa trên quá trình chuyển đổi đang diễn ra của VTP, qua đó củng cố triển vọng tăng trưởng dài hạn vững chắc.