Báo cáo phân tích

DCM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 53,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: DCM

Ngày phát hành: 18/05/2026

BSC duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DCM với giá mục tiêu là 53.300 đồng, mang lại upside 18%. Năm 2026, Phân bón Dầu khí Cà Mau dự phóng đạt lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 2.766 tỷ đồng, tăng trưởng ấn tượng 41% so với cùng kỳ. Kết quả kinh doanh khả quan nhờ giá bán Ure và NPK thiết lập mặt bằng cao trong bối cảnh nguồn cung thế giới thắt chặt và nhu cầu từ Ấn Độ bứt phá. Hiệu ứng "đòn bẩy kép" từ sự lệch pha giá khí đầu vào và chính sách áp dụng thuế VAT 5% trọn năm giúp công ty tối ưu hóa biên lợi nhuận và củng cố nền tảng tài chính vững chắc.