Báo cáo phân tích

POW: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 18,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: POW

Ngày phát hành: 07/07/2026

BSC duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu POW với Giá mục tiêu 18.500 đồng tương ứng Upside 25%. Dự báo doanh thu thuần 2026 đạt 58.729 tỷ đồng (+57% YoY) và LNST-CĐTS đạt 5.854 tỷ đồng (+150% YoY) nhờ ghi nhận khoản đền bù tỷ giá 1.600 tỷ đồng từ EVN. Định giá P/E forward 2026F ở mức 7.7x và EV/EBITDA forward 2026 đạt 5.8x. Doanh nghiệp thông qua phương án không chi trả cổ tức tiền mặt năm 2025 để tập trung nguồn lực đầu tư và ưu tiên phương án chia cổ tức bằng cổ phiếu để tăng vốn điều lệ. Kế hoạch doanh thu 2026 của công ty là 49.916 tỷ đồng.