Báo cáo phân tích

POW: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 16,950 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: FPTS

Doanh nghiệp liên quan: POW

Ngày phát hành: 29/06/2026

FPTS khuyến nghị THEO DÕI cổ phiếu POW với giá mục tiêu 16.950 đồng, upside +14,5%. Kết quả kinh doanh năm 2026 dự kiến tăng trưởng mạnh với doanh thu thuần đạt 58.124 tỷ đồng (+69,4% YoY) và LNST đạt 4.716 tỷ đồng (+56,8% YoY) nhờ vận hành nhà máy Nhơn Trạch 3 & 4. ROE dự phóng 2026 đạt 11,8%. POW là nhà sản xuất điện lớn thứ hai Việt Nam, chiếm 6,2% công suất toàn quốc. Tuy nhiên, doanh nghiệp đối mặt rủi ro lãi suất và tỷ giá khi 81,7% dư nợ dài hạn là đồng USD. Tiềm năng chưa ghi nhận bao gồm việc thu hồi 1.600 tỷ đồng chênh lệch tỷ giá tại Vũng Áng 1.