Báo cáo phân tích

POW: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 18,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: POW

Ngày phát hành: 06/08/2026

ACBS duy trì khuyến nghị MUA đối với POW và nâng giá mục tiêu từ 17.100 lên 18.400 đồng/cp (+8% so với dự phóng cũ) ứng với tổng mức sinh lời kỳ vọng 33,3%. Q2/2026 POW ghi nhận doanh thu 20.308 tỷ đồng (+116% svck) và LNST 3.708 tỷ đồng (+387% svck) nhờ sản lượng huy động tăng 51% svck và ghi nhận thêm 1.600 tỷ đồng chênh lệch tỷ giá từ VA1 cùng 381 tỷ đồng chi phí vận hành bảo dưỡng CM1&2 từ EVN. Lũy kế 6T2026 LNST đạt 5.008 tỷ đồng (+306% svck) hoàn thành 446% kế hoạch năm và 166% dự phóng cũ của ACBS trong khi LNST cốt lõi 6T2026 đạt 3.027 tỷ đồng bằng 100% dự phóng cả năm. ACBS nâng dự phóng 2026 với doanh thu 54.739 tỷ đồng (+11% svdpc) và LNST 7.123 tỷ đồng (+135% svdpc) tương ứng P/E 6,0 lần và P/B 1,0 lần.