Báo cáo phân tích

POW: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

Nguồn báo cáo: KIS

Doanh nghiệp liên quan: POW

Ngày phát hành: 06/08/2026

KIS duy trì khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu POW cho năm 2026 và không cung cấp giá mục tiêu và tỷ lệ tăng giá kỳ vọng đối với cổ phiếu này theo nguyên tắc đánh giá của công ty đối với khuyến nghị Nắm giữ. Trong quý 2 năm 2026, POW ghi nhận doanh thu thuần bùng nổ đạt 20.308 tỷ đồng (+116% svck, hoàn thành ~95% dự phóng của KIS) và lợi nhuận sau thuế đạt 3.708 tỷ đồng (+387% svck). Biên lợi nhuận gộp quý 2 cải thiện mạnh lên mức 23,2% nhờ sự đóng góp tích cực từ hai nhà máy điện khí mới là Nhơn Trạch 3 và 4. KIS dự báo lợi nhuận ròng cả năm 2026 của POW đạt 3.803 tỷ đồng, tương ứng với định giá P/E dự phóng đạt 12,9 lần và P/B dự phóng đạt 1,1 lần. Tuy nhiên triển vọng quý 3 năm 2026 được dự báo sẽ ảm đạm do biên lợi nhuận gộp thu hẹp.