Báo cáo phân tích

PVB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 39,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: PVB

Ngày phát hành: 26/01/2026

Năm 2025, PVB đạt doanh thu 831,6 tỷ đồng (+213 % svck), LNST đạt 61,8 tỷ đồng (tăng gần 4,3 lần svck) chủ yếu đến từ hợp đồng thi công bọc ống cho dự án Lô B – Ô Môn. Trong năm 2026, ACBS dự báo PVB sẽ tăng trưởng 7% về doanh thu và 13% về LNST nhờ backlog dồi dào từ dự án Lô B – Ô Môn, dự án Thiên Nga – Hải Âu và Đại Hùng Nam, và tiềm năng từ các dự án thượng nguồn mới được triển khai. Bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF, ACBS định giá PVB với giá mục tiêu đến cuối 2026 là 39.800 đồng/cp. Tiềm năng tăng giá 12% từ giá hiện tại. Xếp hạng KHẢ QUAN.