Báo cáo phân tích

GEX: Báo cáo cập nhật ngắn KQKD Q3.2024

Nguồn báo cáo: ABS

Doanh nghiệp liên quan: GEX

Ngày phát hành: 09/12/2024

KQKD Q3/2024 của GEX kém khả quan svck nhưng 9T/2024 lại rất tích cực, chủ yếu nhờ sự đóng góp của việc thoái vốn tại 3 Dự án điện mặt trời và điện gió. Chúng tôi dự phóng, LNST cổ đông Công ty mẹ năm 2024 dự kiến là 1.157 tỷ đồng (tăng gấp 2,5 lần svck). EPS và BVPS 2024F ước tính là 1.346 đ/cp và 15.741 đ/cp, tương ứng P/E và P/B lần lượt đạt 15,2 và 1,3 lần tại mức giá hiện tại. ROE 2024F dự kiến đạt 8,6%. • Triển vọng dài hạn dự báo vẫn khả quan khi mảng thiết bị điện dự kiến vẫn tiếp tục phục hồi & Mảng BĐS KCN nhiều tiềm năng với Dự án Yên Mỹ & Thuận Thành nằm ở vị trí đắc địa có giá cho thuê và biên lợi nhuận cao. Một số KCN còn lại như Phú Hà, KCN Phong Điền, KCN Tiền Hải còn quỹ đất lớn