Báo cáo phân tích

PC1: Khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu 34,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BVS

Doanh nghiệp liên quan: PC1

Ngày phát hành: 10/09/2024

BVSC dự báo doanh thu 10.549 tỷ đồng (+36% y/y) và LNST sau CĐTS 505 tỷ đồng (gấp 14 lần so với năm 2023). Năm 2025, doanh thu ước đạt 11.970 tỷ đồng (+14% y/y) và LNST sau CĐTS ước đạt 786 tỷ đồng (+56 y/y). Cơ sở dự báo: (1) doanh thu hoạt động tổng thầu EPC và sản xuất tăng trưởng mạnh mẽ; (2) các nhà máy thủy điện hưởng lợi nhờ tình hình thủy văn; (3) Công ty liên kết Western Pacific bắt đầu đóng góp lợi nhuận kể từ 2024; (4) dự án BĐS nhà ở Tháp Vàng được bàn giao 50% và ghi nhận 768 tỷ đồng doanh thu, 85 tỷ đồng LNST vào năm 2025; và (5) chi phí tài chính giảm khi dư nợ vay giảm.