Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 38,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 04/02/2026

Kết quả kinh doanh khả quan phù hợp với kỳ vọng của Yuanta như đã đề cập trong báo cáo tháng 10/2025, cùng với quan điểm lạc quan cho năm 2026. Yuanta duy trì khuyến nghị MUA với giá mục tiêu là 38.400 đồng, tương đương TSSL kỳ vọng 12 tháng là +45%. Nhà máy thép đường ray đã động thổ vào ngày 19/12/2025 với công suất 700.000 tấn/năm, vốn đầu tư ước tính là 10 nghìn tỷ đồng, dự kiến bắt đầu vận hành thương mại vào năm 2027. Tuy nhiên, Yuanta chưa đưa dự án này vào mô hình định giá do thiếu thông tin về nhu cầu tiêu thụ và các giả định về giá bán còn hạn chế.