Báo cáo phân tích

DHG: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

Nguồn báo cáo: TCBS

Doanh nghiệp liên quan: DHG

Ngày phát hành: 10/08/2026

TCBS Research đánh giá tích cực và khuyến nghị nhà đầu tư nắm giữ và THEO DÕI đối với cổ phiếu DHG của Dược Hậu Giang dựa trên nền tảng định giá hấp dẫn và vị thế đầu ngành dược phẩm. Ở thị giá 95.900 đồng ngày 10/08/2026, DHG giao dịch ở mức P/E trượt 13,0 lần và P/B 3,7 lần. Dự báo năm 2026, doanh thu thuần đạt 5.681 tỷ đồng (+7,9% svck), LNTT đạt 1.336 tỷ đồng (+35,4% svck), ROE cải thiện mạnh lên ~27,7%, EPS đạt 9.042 đồng. Lũy kế 6T2026, DHG đạt tiến độ lợi nhuận ấn tượng, hoàn thành 70,1% kế hoạch LNTT năm (kế hoạch ĐHĐCĐ thông qua là 1.007 tỷ đồng). DHG duy trì chính sách chi trả cổ tức tiền mặt ở mức rất cao đạt ~100% mệnh giá (10.000 đồng/cổ phiếu) cho hai năm 2024-2025, tương ứng tỷ suất cổ tức lên đến ~10,4%.