Báo cáo phân tích

VCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 79,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSV

Doanh nghiệp liên quan: VCB

Ngày phát hành: 26/03/2026

Shinhan cập nhật khuyến nghị MUA đối với VCB với giá mục tiêu là 79.800 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 37,8%. VCB khẳng định vị thế dẫn đầu về chất lượng tài sản và quy mô lợi nhuận trong nhóm "Big 4". Dự báo năm 2026, lợi nhuận trước thuế tăng trưởng 14,9%, đạt 50.577 tỷ đồng nhờ tăng trưởng tín dụng 15% và NIM duy trì ổn định ở mức 2,64%. Các yếu tố hỗ trợ định giá bao gồm kế hoạch phát hành riêng lẻ 6,5% cổ phần và kỳ vọng dòng vốn ngoại cải thiện khi Việt Nam tiến gần hơn đến việc nâng hạng thị trường mới nổi.