Báo cáo phân tích

PVI: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 75,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KAFI

Doanh nghiệp liên quan: PVI

Ngày phát hành: 05/08/2026

Chứng khoán KAFI khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu PVI với giá mục tiêu là 75.400 đồng, tương ứng tiềm năng tăng giá là 2% so với giá đóng cửa ngày 05/08/2026 là 73.900 đồng. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, doanh thu thuần của PVI Holdings tăng 27,5% và lợi nhuận trước thuế tăng 31,8% đạt 1.240 tỷ đồng nhờ phí bảo hiểm gốc và nhận tái tăng 13,7%, giúp hoàn thành 99,7% kế hoạch lợi nhuận cả năm. KAFI dự phóng năm 2026 lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 1.712 tỷ đồng (+17,3% svck), lợi nhuận sau thế đạt 1.355 tỷ đồng, ROE hợp nhất đạt 15,4% và tỷ lệ kết hợp điều chỉnh giảm về mức 80,0%. Cổ tức tiền mặt năm 2026 dự kiến là 23%.