Báo cáo phân tích

MBB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 25,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: MBB

Ngày phát hành: 17/08/2026

Công ty chứng khoán VDSC khuyến nghị MUA cổ phiếu MBB với giá mục tiêu là 25.100 đồng/cp, kỳ vọng mức sinh lời 27% bao gồm 300 đồng cổ tức tiền mặt. Q2/2026, thu nhập lãi thuần đạt 16.894 tỷ đồng (+37% YoY), đưa LNTT lũy kế 6T/2026 đạt 20.188 tỷ đồng (+27% YoY), hoàn thành 50% dự phóng cả năm. VDSC dự báo tín dụng tăng trưởng CAGR 21,5% giai đoạn 2026F–31F, giúp LNST cổ đông mẹ tăng trưởng kép 23%, duy trì tỷ lệ ROAE trung bình trên 22%. Về cổ tức, ngân hàng dự kiến trả cổ tức tiền mặt đều đặn đạt 1.000 đồng/cp cho năm 2026F.