Báo cáo phân tích

NKG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 18,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: NKG

Ngày phát hành: 31/10/2025

MBS điều chỉnh giảm giá mục tiêu 8% so với dự báo trước do KQKD chưa tích cực. Tuy nhiên xét từ đầu năm, NKG đã giảm khoảng 15%, phản ánh rủi ro của mảng xuất khẩu khi các đối tác áp dụng các biên pháp phòng vệ. MBS cho rằng, giá trị của NKG đang thấp hơn mức định giá trung bình của doanh nghiệp trong những giai đoạn đầu của chu kì tăng trưởng. Do đó, MBS khuyến nghị Khả quan cho cổ phiếu NKG với giá mục tiêu 18,800 VND/cổ phiếu theo phương pháp SOTP (WACC:11.6%).