Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 25,491 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VPBS

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 02/12/2024

LNTT 9T2024 đạt 22.8 nghìn tỷ đồng, tăng 33.5% yoy, hoàn thành 84% KHKD. Trong đó tống thu nhập hoạt động (TOI) đạt 37.4 nghìn tỷ, tông 28.9% yoy. Chi phi hoạt động chỉ tãng 10% yoy nhưng chi phi dự phòng tăng tới 73% yoy. Về màng kinh doanh bào hiểm, TCB có 2 sự kiện quan trọng trong tháng (1) TCB ngừng mối quan hệ đối tác độc quyền với Manulife và phài trà 1,800 tỷ phi bổi thưòng chấm dứt HĐ cho Manulife, sẽ hạch toán vào OPEX vào Q4; (2) TCB góp 11% vốn thành lộp Công ty cồ phan Bào hiểm phi nhân thọ Techcom (TCGIns). Dù trong Q4 với chi phí đến bù HĐ lớn nhưng chúng tôi cho ràng TCB ván có thé hoàn thành KHKD 2024