Báo cáo phân tích

BSR: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 33,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: BSR

Ngày phát hành: 13/08/2026

Công ty Cổ phần Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam (MAS) khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu BSR của Công ty Cổ phần Lọc hóa dầu Bình Sơn với giá mục tiêu 12 tháng là 33.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng giá (upside) là 24,5% so với giá đóng cửa ngày 13/08/2026 (26.500 đồng). 6 tháng đầu năm 2026, doanh thu BSR đạt 104.636 tỷ đồng (+52% yoy) và LNST đạt 15.725 tỷ đồng (gấp 12,6 lần cùng kỳ 2025) nhờ crack spread kỷ lục. Cho cả năm 2026, MAS dự phóng doanh thu BSR đạt 199.426 tỷ đồng (+41% yoy) và lãi ròng đạt 23.344 tỷ đồng (+348% yoy), tương ứng EPS đạt 4.662 đồng, P/E forward 5,7x và P/B 1,6x. BSR sở hữu bộ đệm thanh khoản lớn với 53,8 nghìn tỷ đồng tiền và tiền gửi (chiếm 51% tổng tài sản).