Báo cáo phân tích

MWG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 99,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: MWG

Ngày phát hành: 25/11/2025

Điều chỉnh dự báo: Dựa trên kết quả 9T2025 tích cực, MAS điều chỉnh tăng dự báo cho năm 2025, kỳ vọng doanh thu đạt 151.5 nghìn tỷ đồng (+13% CK) và lợi nhuận sau thuế đạt 6.3 nghìn tỷ đồng (+69% CK). Trong giai đoạn 2026–27F, MAS dự phóng biên LNHĐ cải thiện lên 3.9% trong 2026F từ mức 4.3% của 2025F, và tiếp tục tăng nhẹ vào 2027F. Theo đó, lợi nhuận được dự báo tăng lần lượt 13% và 30% CK trong 2026F và 2027F, so với mức tăng doanh thu 17% và 20%.