Báo cáo phân tích

ACB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 29,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KAFI

Doanh nghiệp liên quan: ACB

Ngày phát hành: 19/03/2026

Công ty chứng khoán Kafi khuyến nghị MUA ACB với giá mục tiêu 29,500 (tiềm năng tăng giá 24%). Tăng trưởng tín dụng 2026 dự kiến đạt 17.2%, động lực từ mảng cho vay mua nhà và khối khách hàng FDI tiềm năng. Lợi nhuận trước thuế dự phóng đạt 22,372 tỷ đồng, tăng khoảng 14.5% so với năm 2025. ACB khẳng định vị thế với bảng cân đối lành mạnh nhất nhóm tư nhân, nợ xấu thấp (0.97%) và tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 114%. NIM dự kiến duy trì ổn định quanh mức 2.95% nhờ kiểm soát chi phí vốn. Rủi ro chính là thị trường bất động sản phục hồi chậm.