Báo cáo phân tích

VPB: Khuyến nghị TÍCH LŨY với giá mục tiêu 31,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: VPB

Ngày phát hành: 30/06/2026

VDSC duy trì khuyến nghị TÍCH LŨY VPB với giá mục tiêu 31.400 đồng upside +16%. 2026F dự phóng EPS 3.725 đồng (+23,2% svck) ROE đạt 15,6% và định giá P/B dự phóng 1,1x. Kế hoạch tăng vốn điều lệ lên 100.000 tỷ đồng thông qua nguồn quỹ dự trữ và thặng dư vốn cổ phần (tỷ lệ 26%) dự kiến trong Q3/2026. Cổ tức tiền mặt dự kiến 500 đồng/cp. LNTT Q1/2026 đạt 7.921 tỷ đồng hoàn thành 21% dự phóng cả năm. NIM dự phóng năm 2026 đạt 5,2%.