Báo cáo phân tích

VPB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 33,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: VPB

Ngày phát hành: 24/06/2026

Mirae Asset duy trì khuyến nghị MUA đối với mã chứng khoán VPB, điều chỉnh giá mục tiêu xuống 33.800 đồng với tiềm năng tăng giá 27,3%. Năm 2026F, LNTT dự phóng đạt 37.262 tỷ đồng (+21,7% svck) và LNST đạt 29.056 tỷ đồng (+21,1% svck). Định giá P/E và P/B dự phóng lần lượt đạt 9,3x và 1,4x. Động lực chính đến từ thu nhập lãi thuần đạt 74.051 tỷ đồng và sự hồi phục của thu nhập dịch vụ. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) được dự báo ở mức 3,39%. Giá mục tiêu mới chưa bao gồm tác động từ thương vụ tiềm năng phát hành riêng lẻ.