Báo cáo phân tích

ACB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 31,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: ACB

Ngày phát hành: 03/10/2025

Chất lượng tài sản tiếp tục là điểm sáng: VNDirect kỳ vọng chất lượng tài sản sẽ cải thiện trong năm 2025, với tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 1,27% và tỷ lệ nợ cần chú ý giảm nhẹ xuống 0,45%, được hỗ trợ bởi tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ và việc luật hóa Nghị quyết 42. Nợ xấu mới hình thành đã chậm lại, trong khi tỷ lệ xóa nợ cao (0,2%) sẽ tiếp tục hỗ trợ làm giảm tỷ lệ nợ xấu. Chi phí tín dụng được dự phóng sẽ ổn định ở mức 0,35%, giúp nâng tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) của ACB lên 87,9% từ mức 77,9% tại năm 2024.