Báo cáo phân tích

DGC: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 100,986 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: DGC

Ngày phát hành: 12/12/2023

Cho năm 2023, chúng tôi kỳ vọng DGC sẽ đạt doanh thu 10.216 tỷ đồng (-29% scvk) và LNST đạt 3.236 tỷ đồng (-46% svck). Doanh thu đạt được dự kiến thấp hơn 8% trong khi LNST cao hơn 8% so với kế hoạch của công ty do giá phốt pho vàng hồi phục nhanh hơn so với kỳ vọng của công ty nhưng nhu cầu thịtrường lại yếu hơn. Tuy nhiên, tình hình sẽ khả quan hơn trong năm tiếp theo khi giá cả hàng hóa tiếp tục hồi phục nhẹ. Chúng tôi dự phóng DGC sẽ đạt doanh thu 11.556 tỷ đồng (+23% svck) và LN ròng đạt 3.681 tỷ đồng (+23% svck). Sử dụng kết hợp phương pháp DCF và P/E, chúng tôi định giá cổ phiếu DGC ở mức 100.986 đồng/cp tương ứng với suất sinh lợi 7% (bao gồm cổ tức). Do đó chúng tôi khuyến nghị TRUNG LẬP.