Báo cáo phân tích

DHC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 47,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: DHC

Ngày phát hành: 20/05/2026

BSC duy trì khuyến nghị MUA cho cổ phiếu DHC với giá mục tiêu năm 2026 là 47.700 VND/cp, tương ứng upside 36%. Trong Q1/2026, DHC đạt doanh thu 967 tỷ đồng (+17% YoY) và LNST bứt phá 80% YoY đạt 137 tỷ đồng. BSC đã nâng 22% dự phóng lợi nhuận năm 2026 lên mức 494 tỷ đồng (+26% YoY) nhờ công ty tận dụng được nguồn nguyên liệu OCC giá rẻ. Mặc dù điều chỉnh giảm P/E mục tiêu xuống 9.1x để phản ánh rủi ro lãi suất, thị giá hiện tại vẫn được đánh giá rất hấp dẫn với P/E forward 2026 chỉ ở mức 6.8x.