Báo cáo phân tích

CTR: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 145,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: CTR

Ngày phát hành: 24/12/2024

DSC ước tính doanh thu của năm 2024 đạt 12.600 tỷ (+12% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 545 tỷ (+6% YoY). Dư địa tăng trưởng trong năm 2025 được hậu thuẫn bởi chu kỳ chuyển đổi số (thay đổi hệ thống di động 5G) và thị trường bất động sản phục hồi. DSC sử dụng 2 phương pháp định giá DCF và P/B với tỷ trọng tương đương, với kì vọng tăng trưởng mạnh ở 2 mảng xây dựng dân dụng và hạ tầng cho thuê (TowerCo). Mức giá mục tiêu DSC ước tính cho cổ phiếu CTR trong năm 2025 là 145.000 VND/cổ phiếu, với vùng giá mua an toàn khoảng 120.000-122.000 VND/cp, tương đương với mức định giá P/B hiện tại là 7,5 lần.