Báo cáo phân tích

MBB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 31,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: MBB

Ngày phát hành: 27/03/2026

VNDIRECT duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với MBB với giá mục tiêu 31.600 VNĐ/cp, upside 22,5%. LN ròng năm 2026 dự phóng đạt 31.405 tỷ đồng (+17,3% svck). Tăng trưởng dẫn dắt bởi hạn mức tín dụng cao (35%) nhờ nhận chuyển giao bắt buộc OceanBank và sự phục hồi của nhu cầu cho vay bán lẻ. Hệ sinh thái toàn diện hỗ trợ thu nhập ngoài lãi tăng trưởng tốt 9,9%. Dù NIM có áp lực co hẹp nhẹ do chi phí huy động tăng, chất lượng tài sản của MBB vẫn được duy trì ổn định nhờ tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao.