Báo cáo phân tích

VCB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 67,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: VCB

Ngày phát hành: 16/06/2025

Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận ròng của VCB sẽ tăng 5.3%/11.6% svck trong năm 2025/2026 do tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ đạt 16%/15% svck, NIM giảm nhẹ và sự cải thiện của thu nhập ngoài lãi. ▪ Chất lượng tài sản bị ảnh hưởng nhẹ bởi các rủi ro ngoại sinh, có thể kể đến thuế áp bởi Mỹ. ▪ Duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho VCB với giá mục tiêu 67,300 VNĐ/cp.