Báo cáo phân tích

MML: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu: 39,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ABS

Doanh nghiệp liên quan: MML

Ngày phát hành: 25/06/2025

KQKD Q1/2025 của MML tích cực với doanh thu thuần đạt 2.070 tỷ đồng (+20,4% svck) nhờ tăng trưởng đến từ cả hai mảng chăn nuôi và thịt. LNST cổ đông công ty mẹ Q1/2025 đạt 116,4 tỷ đồng (cải thiện mạnh so với mức lỗ 42,8 tỷ cùng kỳ năm 2024). Chúng tôi dự phóng DTT & LNST cổ đông công ty mẹ 2025F của MML sẽ đạt lần lượt 8.817 tỷ đồng (+15,3% svck) và 213,6 tỷ đồng (+690% svck). EPS và BVPS 2025F dự kiến đạt 649 đồng/cp và 13.978 đồng/cp, tương ứng P/E và P/B đạt 53,3x và 2,5x tại mức giá hiện tại.