Báo cáo phân tích

BSR: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 27,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: BSR

Ngày phát hành: 29/08/2024

Lợi nhuận của BSR trong Q2 và nửa đầu năm 2024 bị ảnh hưởng tiêu cực (- 41.7% svck và -35% svck) do ảnh hưởng của đợt bảo dưỡng và crack spread thu hẹp. ▪ LN năm 2024 có thể giảm 43.6% svck và tăng 20% svck trở lại trong 2025 nhờ sản lượng tăng. Chúng tôi cho rằng động lực tăng trưởng dài hạn của BSR đến từ dự án nâng cấp mở rộng NMLD Dung Quất, được kỳ vọng hoàn thành vào Q3/2028. ▪ Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 27,400 VNĐ/cp nhờ kỳ vọng chuyển sàn niêm yết sang HOSE sẽ giúp BSR có khả năng tham gia các chỉ số quan trọng.