Báo cáo phân tích

CTR: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 93,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: CTR

Ngày phát hành: 11/03/2026

BSC đưa ra khuyến nghị THEO DÕI đối với CTR với giá mục tiêu 93,800 VNĐ/CP (+11% so với giá ngày 09/03/2026), dựa trên quan điểm KQKD 2026 tăng trưởng thấp +7% yoy do 2 mảng kinh doanh cốt lõi là vận hành khai thác và hạ tầng cho thuê chậm lại trong bối cảnh nguồn việc từ tập đoàn không tăng và các ứng dụng của mạng 5G triển khai chậm hơn dự kiến. Do vậy, BSC sử dụng mức EV/EBITDA = 9 lần chiết khấu 10% so với bình quân 5 năm để phản ánh điều trên. Tuy nhiên, BSC sẽ xem xét lại khuyến nghị đối với CTR trong trường hợp doanh nghiệp ghi nhận tỷ lệ dùng chung cao hơn kỳ vọng (từ 1.1 trở lên tương đương +8% so với mức 1.03 hiện tại) hoặc mảng xây dựng B2C tốt hơn kỳ vọng.