Báo cáo phân tích

HDB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 34,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSV

Doanh nghiệp liên quan: HDB

Ngày phát hành: 17/06/2026

Shinhan Securities duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu HDB với giá mục tiêu 34.000 đồng upside 34,9%. Lợi nhuận trước thuế năm 2026 dự báo đạt 27.654 tỷ đồng (+29,7% svck) dựa trên giả định tăng trưởng tín dụng đạt 30%. Trong Q1/2026 ngân hàng ghi nhận LNTT đạt 6.107 tỷ đồng hoàn thành khoảng 20% kế hoạch lợi nhuận năm 2026. Định giá P/B mục tiêu được nâng lên mức 1,6x và P/E dự phóng 2026 ở mức 12,3x. HDB có kế hoạch chuyển đổi 165 triệu USD trái phiếu chuyển đổi thành 289 triệu cổ phiếu mới tương đương 5,7% lượng cổ phiếu đang lưu hành để củng cố nền tảng vốn. Ngân hàng cũng dự kiến thực hiện IPO cho công ty con HDS vào tháng 09/2026.