Đối với phiên giao dịch có đuôi dài trên biểu đồ giá, giá mở cửa và giá đóng cửa thường khác biệt rất lớn, cho thấy sự dao động mạnh của thị trường trong ngày đó. Theo chiến lược cái đuôi dài, nhà đầu tư sẽ mua vào hoặc bán ra tùy thuộc vào chiều dài của đuôi dài và giá đóng cửa của phiên giao dịch đó. Nếu đuôi dài của biểu đồ giá là rất dài và giá đóng cửa gần đỉnh hoặc đáy, thì đó là tín hiệu mua vào hoặc bán ra.
Tuy nhiên, để áp dụng chiến lược này cần có kinh nghiệm và kiến thức sâu về phân tích kỹ thuật, cũng như cân nhắc đến các yếu tố khác như tình hình kinh tế, chính trị và tâm lý thị trường.