VIB: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 46,400 đồng/ cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: VIB

Ngày phát hành: 03/03/2022

Giá mục tiêu của chúng tôi dựa trên sự kết hợp của P/BV dự phóng 2,3 lần và phương pháp định giá thu nhập thặng dư (COE: 14,6%, LTG: 3,0%). Rủi ro giảm giá bao gồm (i) lạm phát cao hơn dự kiến làm giảm tăng trưởng tín dụng và (ii) nợ xấu cao hơn dự kiến. Tiềm năng tăng giá gồm (i) NIM tốt hơn kỳ vọng và (ii) kế hoạch tăng vốn mới.