KDH – Báo cáo ngắn [MUA +19%] Một năm tăng trưởng tích cực

Nguồn báo cáo: KIS

Doanh nghiệp liên quan: KDH

Ngày phát hành: 19/02/2021

Giá MT dựa trên RNAV của chúng tôi cao hơn 30.6% so với mức bình quân của Bloomberg đạt 37,500 đồng/cổ phiếu, mặc dù dự báo EPS năm 2021-2022 của chúng tôi chi cao hơn mức bình quân của thị trường 2.1-4.8%. Chúng tôi nâng RNAV của KDH do tăng tổng giá trị bán hàng dự kiến của dự án nhà phố mới Amena và Clarita và sự đóng góp của KCN Le Minh Xuan. Chúng tôi cũng giảm chi phí vốn chủ sở hữu (COE) và WACC theo xu hướng giảm của lãi suất phi rủi ro dựa trên trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm.