Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 33,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 03/08/2026

Yuanta duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu HPG với giá mục tiêu 33.200 đồng, tương ứng upside 52%. Lợi nhuận sau thuế Q2/2026 đạt 6,4 nghìn tỷ đồng (+49% svck), giúp lũy kế 6 tháng hoàn thành 70% kế hoạch năm của công ty. Động lực tăng trưởng chính đến từ mảng HRC với sản lượng tiêu thụ tăng 62% svck nhờ hàng rào thuế chống bán phá giá. Yuanta dự phóng P/E 2026 đạt 10,1x và tỷ suất cổ tức kỳ vọng 4,6%. Triển vọng 2027 tích cực khi dự án Dung Quất 2 tiếp tục gia tăng công suất vận hành.