Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 24,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 07/03/2023

VNDS điều chỉnh tăng 17% giá mục tiêu lên 24.400 đồng/cp nhờ điều chỉnh P/B mục tiêu tăng 30% khi tâm lý của thị trường đối với cổ phiếu thép được cải thiện trong bối cảnh giá thép tăng. HPG hiện đang được giao dịch ở mức P/E 2023-24 lần lượt là 12,0x-8,7x, không quá hấp dẫn để đầu tư ngắn hạn – mặc dù điều này là không bất ngờ khi ngành thép đang ở chu kỳ khó khăn. Chúng tôi cho rằng HPG đang trong giai đoạn khó khăn nhất của chu kỳ kinh doanh và dữ liệu gần đây cho thấy tốc độ phục hồi đang khá chậm. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn ưa thích HPG cho đầu tư dài hạn nhờ vị thế, thị phần dẫn đầu cũng như sở hữu đội ngũ quản lý chất