Báo cáo phân tích

GMD: Khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu 89,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BVS

Doanh nghiệp liên quan: GMD

Ngày phát hành: 25/06/2026

BVSC khuyến nghị OUTPERFORM mã chứng khoán GMD với giá mục tiêu 89.200 đồng upside +22,2%. Dự báo năm 2026 doanh thu đạt 6.703 tỷ đồng (+12,7% YoY) và LNST-CĐTS đạt 2.040 tỷ đồng (+21,6% YoY). Định giá P/E 2026F đạt 16,0x và P/B 2026F là 2,2x. Tiến độ thoái vốn mảng cao su khả quan với giá trị thu hồi ước tính 1.438 tỷ đồng mang lại lợi nhuận khoảng 479 tỷ đồng. Sản lượng cảng Gemalink 5 tháng đầu năm đạt 912.000 TEUs cùng chính sách tăng giá dịch vụ trung bình 10% từ tháng 2/2026. Cổ tức dự kiến đạt 2.200 đồng/cổ phần.