Báo cáo phân tích

GVR: Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG với giá mục tiêu 32,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: GVR

Ngày phát hành: 09/09/2026

Công ty chứng khoán Vietcap duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG mã cổ phiếu GVR với giá mục tiêu 32.100 đồng, upside +8.1%. Dự báo năm 2026, doanh thu đạt 32.365 tỷ đồng (+11,3% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 6.839 tỷ đồng (+28,6% YoY). Sang năm 2027, doanh thu dự kiến đạt 33.946 tỷ đồng (+4,9% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 7.561 tỷ đồng (+10,6% YoY), nhờ đóng góp cao hơn từ thu nhập đền bù chuyển đổi đất cao su. Định giá P/E dự phóng năm 2026 và 2027 lần lượt là 17,4x và 15,7x; P/B điều chỉnh dự phóng lần lượt là 1,8x và 1,6x. Kế hoạch chi trả cổ tức bằng tiền mặt (DPS) dự kiến là 400 đồng/cổ phiếu.